BitMEX手续费详解：如何与主流交易所对比？2024最新指南

时间：2025-03-05 阅读数：83人阅读

BitMEX 交易手续费与其他平台相比如何？

在加密货币衍生品交易领域，BitMEX 曾经占据着举足轻重的地位，以其高杠杆和永续合约而闻名。然而，随着加密货币市场的成熟，越来越多的交易所涌现出来，为交易者提供了更多选择。其中一个重要的考量因素便是交易手续费。本文将深入探讨 BitMEX 的交易手续费结构，并将其与其他主流交易平台进行比较，以帮助交易者做出更明智的决策。

BitMEX 的交易手续费结构

BitMEX 采用做市商/吃单者 (Maker/Taker) 手续费模式，旨在优化交易生态系统。这种模式通过差异化的费用结构，激励用户积极参与市场，并维持健康的流动性水平。

做市商 (Maker) 手续费： 做市商通过在订单簿上下达限价单来增加市场深度，这些订单不会立即成交，而是等待其他交易者来匹配。作为对提供流动性的奖励，BitMEX 通常对做市商收取负手续费，这意味着做市商实际上可以从交易中获得回扣或补贴。这种负手续费机制鼓励用户挂出更多的限价单，从而缩小买卖价差，降低交易成本，并提高整体市场效率。
吃单者 (Taker) 手续费： 吃单者通过立即执行订单来消耗市场流动性。他们通常使用市价单或其他类型的立即成交订单。由于吃单者减少了订单簿的深度，他们需要支付更高的手续费。在BitMEX 上，吃单者需要支付比做市商更高的费用，以反映其对市场流动性的影响。较高的吃单者费用有助于补偿做市商提供的流动性，并平衡市场参与者之间的成本和收益。

具体的手续费费率取决于多种因素，包括交易的加密货币品种、用户的交易量以及账户的验证级别。BitMEX 根据交易品种设定基础费率，并根据用户的交易活动提供分级折扣。一般来说，交易量越大，手续费越低。BitMEX 会定期计算用户的 30 天交易量，并根据预定义的等级表自动调整手续费等级。用户可以通过提高交易量或参与做市活动来享受更优惠的手续费率。某些特殊的促销活动或合作伙伴关系也可能提供额外的手续费折扣。建议用户定期查看 BitMEX 的官方网站或账户仪表板，以获取最新的手续费信息和优惠。

BitMEX 手续费的优势与劣势

优势：

负做市商手续费： BitMEX 平台的一大亮点在于其提供的负做市商手续费机制。这种策略旨在激励做市商积极参与市场，通过挂出限价单来增加市场的流动性。对于频繁使用限价单，特别是那些希望在买卖价差中获利的交易者而言，负手续费意味着他们不仅无需支付交易费用，反而可以从每笔成交的交易中获得 небольшое доход（小额收益）。这使得 BitMEX 成为高频交易者和算法交易者的理想选择，他们在价格发现和市场深度方面发挥着关键作用。
高流动性： 负做市商手续费作为一种有效的激励措施，曾为 BitMEX 带来了显著的流动性优势。高流动性意味着交易者可以更容易地以期望的价格买入或卖出加密货币合约，减少滑点发生的可能性。更小的买卖价差和更快的成交速度，都有助于提高交易效率，降低交易成本，并增强交易体验。然而，需要注意的是，平台的流动性可能会受到市场状况、交易量以及竞争平台的影响。
相对简单的手续费结构： BitMEX 采用的做市商（Maker）/吃单者（Taker）手续费模式，相比一些交易所复杂的分层或折扣体系，显得更加透明和易于理解。做市商通过提供流动性获得奖励，而吃单者则为立即成交支付更高的费用。这种简单明了的结构，方便用户快速了解交易成本，并制定相应的交易策略。交易者可以清楚地知道自己作为做市商或吃单者所需要支付或获得的费用，从而更好地管理风险和收益。

劣势：

较高的吃单者手续费： BitMEX 对采用市价单（即“吃单”）迅速成交的交易者收取较高的手续费。这意味着，如果交易者频繁使用市价单立即执行交易，其交易成本将会显著增加，从而可能影响盈利能力。高额的吃单者手续费可能会促使交易者转向其他平台，尤其是那些提供更具竞争力的手续费结构的平台。因此，对于高频交易者或依赖快速成交策略的交易者而言，BitMEX 的手续费结构可能并不理想。
交易量门槛： 为了享受更具吸引力的手续费折扣，BitMEX 要求交易者达到一定的交易量级别。这对于交易规模较小的交易者或新手交易者来说可能构成障碍，因为他们可能无法满足这些交易量要求，从而无法获得更优惠的手续费待遇。因此，小型交易者在 BitMEX 上进行交易时，可能会面临相对较高的交易成本，这可能会限制他们的交易频率和潜在盈利。交易量门槛的设计旨在吸引大型交易者和机构投资者，但同时也可能使小型交易者处于劣势。
市场份额下降与流动性风险： 随着加密货币交易平台数量的不断增加，BitMEX 的市场份额近年来有所下降。这种市场份额的下降可能会对平台的流动性产生负面影响，尤其是在一些非主流或交易量较低的交易对上。流动性不足可能导致滑点增加，这意味着交易者实际成交的价格可能与预期价格存在差异，从而影响交易的执行效果。流动性不足还可能增加市场操纵的风险，使得交易者更容易受到不正当行为的影响。因此，交易者在 BitMEX 上进行交易时，需要密切关注特定交易对的流动性状况，并谨慎评估潜在的风险。

与其他平台的手续费比较

为了更全面地了解 BitMEX 的手续费水平，从而做出更明智的交易决策，我们将 BitMEX 与一些主要的加密货币衍生品交易平台进行比较。本次比较将涵盖手续费结构、费率高低以及特定场景下的适用性。以下是一些常见的对比平台：

Binance Futures： Binance Futures 同样是市场领导者，也采用做市商（Maker）/吃单者（Taker）手续费模式。其手续费结构与 BitMEX 相似，通常根据用户的 BNB 持有量和过去30天的交易量提供不同等级的折扣。对于长期持有 BNB 并频繁交易的用户而言，Binance Futures 可能会提供更具竞争力的成本优势。手续费等级制度通常更为细致，涵盖更多交易量层级，为高频交易者提供更多优惠。Binance Futures 还会不定期推出手续费活动，进一步降低交易成本。
Bybit： Bybit 是一个用户增长迅速的加密货币衍生品交易平台，手续费结构与 BitMEX 类似，但通常提供略低的吃单者手续费。这意味着对于主要使用市价单快速成交的交易者来说，Bybit 可能更具吸引力。同时，Bybit 也会根据用户的交易量推出VIP等级制度，降低交易手续费，并提供其他专属权益。Bybit 还经常推出各种交易竞赛和奖励活动，鼓励用户参与交易。
Deribit： Deribit 专注于加密货币期权交易，同时也提供永续合约交易。Deribit 的手续费结构相对复杂，区分了期权买方和卖方的手续费，以及不同的合约类型。对于专注于期权交易的专业交易者来说，Deribit 提供了更专业的工具和更精细的手续费结构。Deribit 在期权合约的流动性方面通常优于其他平台，更有利于大额交易的执行。
OKEx/OKX Futures： OKEx/OKX Futures 也是主要的加密货币衍生品交易平台之一，提供多种合约类型和丰富的交易对选择。OKEx/OKX 的手续费结构基于用户的 VIP 等级，交易量越大，VIP等级越高，手续费越低。OKEx/OKX 还提供多种降低手续费的方式，例如使用平台币OKB支付手续费可以享受折扣。OKEx/OKX 还提供返佣计划，邀请好友注册交易可以获得手续费返佣。

影响加密货币交易手续费的关键因素

在加密货币交易中，手续费是不可避免的成本，直接影响交易利润。除了交易所自身设定的手续费结构之外，还有诸多因素会显著影响最终的交易成本。了解这些因素有助于交易者更有效地管理风险和最大化收益。

交易对的选择与手续费： 不同的加密货币交易对往往对应着不同的手续费率。流动性高的交易对，例如 BTC/USD 和 ETH/USD，由于市场深度和交易活跃度较高，通常手续费率较低。而一些流动性较差、交易量小的交易对，手续费率可能会相对较高。这是因为交易所需要更高的手续费来激励做市商提供流动性，并覆盖风险成本。
交易量与手续费折扣： 绝大多数加密货币交易所采用阶梯式手续费制度，根据用户在特定时间段（例如过去30天）内的交易量提供手续费折扣。交易量越大，用户等级越高，享受的手续费折扣力度也就越大。这种机制鼓励用户增加交易频率和交易规模，从而降低平均交易成本，适合高频交易者和机构投资者。
会员计划与手续费优惠： 许多加密货币交易所提供会员计划，用户可以通过支付一定数量的会员费（通常以交易所平台币支付）来享受更低的手续费率。这种会员制度适合交易频率较高，且交易量稳定的用户。在选择会员计划时，用户需要仔细权衡会员费和手续费折扣，计算盈亏平衡点，确保会员计划能够带来实际的成本节约。
永续合约中的资金费率： 在加密货币永续合约交易中，资金费率是必须考虑的重要成本因素。资金费率是买方（多头）和卖方（空头）之间定期支付的费用，其目的是将永续合约的价格锚定到标的资产的现货价格。当市场看涨时，资金费率为正，多头需要向空头支付资金费率；当市场看跌时，资金费率为负，空头需要向多头支付资金费率。资金费率的高低受到市场供需关系的影响，并直接影响交易者的持仓成本。交易者应密切关注资金费率的变化，合理控制仓位，避免因高额资金费率而造成不必要的损失。

如何降低加密货币交易手续费

在加密货币交易中，手续费是不可避免的成本。有效降低手续费可以显著提升盈利能力。以下提供一些实用技巧，帮助您优化交易策略，降低交易成本：

使用限价单（Maker Order）： 限价单允许您设定希望成交的价格，并将其挂单在交易平台的订单簿上。当其他交易者（Taker）以您的价格成交时，您作为做市商（Maker）为市场提供了流动性。因此，交易所通常会对做市商收取较低的手续费，甚至给予一定的奖励。通过策略性地使用限价单，您不仅可以潜在地获得 небольшо́й доход (少量收入，俄语)，还可以有效降低交易成本。
提升交易量，享受阶梯费率： 大部分加密货币交易所都采用阶梯式手续费制度。您的交易量越高，您所处的手续费等级就越高，从而享受更低的交易手续费。积极增加交易量，例如参与高频交易或大宗交易，可以帮助您快速提升手续费等级，享受更多折扣。
参与交易所会员计划或VIP计划： 许多交易所提供会员计划或VIP计划，旨在奖励忠实用户。这些计划通常会提供更低的手续费、更高的提款限额以及其他专属福利。如果您是活跃的交易者，加入交易所的会员计划是降低手续费的有效途径。
选择流动性高的交易对： 流动性高的交易对通常具有更小的买卖价差（Bid-Ask Spread）和更稳定的价格。交易所在这些交易对上通常也会提供更有竞争力的手续费。优先选择主流加密货币，例如BTC/USDT或ETH/USDT等交易对，可以降低交易成本。
比较不同交易所的手续费结构： 不同的加密货币交易所拥有不同的手续费结构。在进行交易之前，务必仔细比较各交易所的手续费率、手续费计算方式以及优惠活动。一些交易所可能针对特定交易对或用户群体提供特别优惠。选择最符合您交易需求的交易所可以显著降低手续费。
关注永续合约的资金费率： 在永续合约交易中，除了交易手续费，还需注意资金费率（Funding Rate）。资金费率是多头和空头之间定期支付的费用，旨在平衡合约价格与现货价格之间的差异。选择资金费率较低的交易对，可以避免不必要的资金损失。
使用交易所平台币支付手续费： 许多加密货币交易所都发行了自己的平台币，例如币安的BNB、火币的HT等。这些平台币通常可以用于支付交易手续费，并享受一定的折扣。例如，Binance用户使用BNB支付手续费可以享受显著的折扣，从而降低交易成本。务必了解您所使用的交易所是否提供此类优惠。