Bigone清算规则大揭秘：如何避免爆仓？90%的人都不知道！
Bigone 清算规则
概述
Bigone交易所，作为一个领先的加密货币交易平台，高度重视交易安全和市场稳定。为了实现这一目标，Bigone制定了一套详尽且严谨的清算规则，旨在防范潜在风险。这些规则的核心在于风险率的监控：当用户的账户风险率低于平台预先设定的某个特定阈值时，系统将自动触发强制平仓，也称为清算。清算机制的启动，意味着交易所将强制卖出用户的部分或全部持仓，以防止账户出现负债，进而保护平台和其他用户的利益。因此，深入理解并严格遵守Bigone交易所的清算规则，对于每一位用户而言都至关重要。这不仅是有效管理交易风险的基石，更是避免因市场波动或其他不可预测因素导致不必要损失的关键。本文将深入解读Bigone交易所的清算规则，从风险率的计算、预警机制、到强制平仓的具体执行过程，力求为用户提供全面而专业的指导，助力用户在Bigone平台上更加安全、稳健地进行交易。
风险率的计算
风险率是衡量加密货币交易账户风险暴露程度的关键指标，直接影响着交易者维持其仓位的能力。在Bigone交易平台上，风险率的具体计算方式会根据用户所交易的不同合约类型而有所区别，因此，理解不同合约类型的风险率计算公式至关重要。一般来说，风险率表示账户的抵御风险的能力，数值越高，账户的风险越低；反之，数值越低，账户的爆仓风险越高。
为了更清晰地理解，可以将其概括为以下公式（具体公式可能根据合约类型有所调整，请参考Bigone官方文档）：
通用风险率公式：
风险率 = 账户权益 / (所需维持保证金 + 挂单保证金) * 100%
其中：
- 账户权益： 指账户中可用于交易的资产总额，包括已实现盈利、未实现盈利以及账户余额的总和。
- 所需维持保证金： 维持当前仓位所需的最低保证金。维持保证金率由Bigone根据市场波动性和合约类型设定，直接影响着账户的抗风险能力。如果风险率低于维持保证金率，账户将面临强制平仓的风险。
- 挂单保证金： 挂单所需的保证金，这部分保证金会被冻结，直到挂单被成交或撤销。
不同的合约类型，例如永续合约、交割合约，以及不同的杠杆倍数，都会直接影响所需维持保证金的计算。因此，用户在进行交易之前，务必仔细阅读Bigone平台针对该合约类型的风险披露和保证金规则，充分了解风险率的计算方式，并合理控制仓位，避免因风险率过低而导致的强制平仓。
市场波动剧烈时，账户权益可能会迅速下降，导致风险率降低。因此，建议交易者密切关注市场动态，并设置止损单，以便在市场不利的情况下及时止损，降低风险。
风险率 = 账户权益 / (仓位价值 + 挂单冻结保证金)
风险率是衡量账户风险的重要指标，反映了账户抵御潜在亏损的能力。当风险率过低时，可能触发强制平仓，导致投资损失。因此，理解并合理控制风险率至关重要。
其中：
- 账户权益 ：指账户中可用于交易的资金总额，是账户的实际价值，包括账户余额（已结算的资金）、未实现盈亏（持仓合约按当前市场价格计算的盈亏）。账户权益会随着交易活动实时变化，直接影响风险率的计算。
- 仓位价值 ：指账户中所有持仓合约的价值总和，按照最新的市场价格计算。计算仓位价值时，会将所有多头和空头仓位按照当前市场价格进行汇总。仓位价值会随着市场波动而变化，是影响风险率波动的主要因素之一。准确评估仓位价值是风险管理的关键。
- 挂单冻结保证金 ：指用户挂单时被冻结的保证金金额。当用户设置限价单或其他类型的挂单时，平台会冻结一部分保证金以确保订单能够执行。挂单冻结保证金会占用账户权益，影响风险率。在评估风险时，需要考虑挂单冻结保证金的影响。取消挂单后，冻结的保证金会返还到账户权益中。
需要注意的是，Bigone等交易平台可能会根据市场波动、监管政策或系统升级等情况调整风险率的计算方式和预警阈值。用户应密切关注平台的最新公告、规则说明和风险提示，及时调整交易策略，避免因风险率变化而造成不必要的损失。不同交易平台的风险率计算方式可能略有差异，用户在使用新平台前应仔细阅读平台规则。
清算触发条件
当账户风险率降至低于交易所设定的清算阈值时，将触发强制平仓，也称为清算。在Bigone等交易平台，通常采用分级风险率管理机制，设置多个风险率等级，每个等级对应不同的清算策略。这些策略旨在保护平台和用户的资产安全，防止因市场剧烈波动导致穿仓等风险事件发生。交易所会动态调整这些阈值，以便适应不断变化的市场环境。
- 风险率 < 10%： 系统将强制平仓账户中的所有仓位。此为最高风险等级，表明账户已严重资不抵债，为防止损失进一步扩大，平台会立即执行清算。这意味着所有未平仓的合约将被强制以当前市场价格成交，以偿还借款和利息。
- 风险率 < 20%： 平台将启动部分仓位平仓流程，旨在逐步降低账户的整体风险水平，直至风险率恢复到安全范围。具体平仓哪些仓位，通常由系统根据仓位盈利状况、保证金占用情况等因素综合评估决定。目的是在尽可能减少用户损失的前提下，有效控制账户风险。
需要特别注意的是，具体的清算触发阈值并非固定不变，而是可能因多种因素而异，例如合约类型（永续合约、交割合约等）、所选杠杆倍数、市场波动性等。用户在进行交易前，务必仔细阅读并充分理解平台发布的最新相关规则说明。这些规则通常包含在用户协议、风险提示、帮助中心等文档中。理解这些规则有助于用户制定合理的交易策略，有效管理风险，避免不必要的损失。建议用户定期检查这些规则，以便及时了解平台的最新调整。
清算流程
当账户风险水平达到清算阈值时，Bigone将启动清算程序，以最大程度地减少平台和用户的潜在损失。清算流程设计旨在迅速且有效地处理高风险账户，其步骤如下：
- 风险提示与预警： 在账户接近清算线时，系统会立即向用户发送风险预警通知，提醒用户账户的风险状况已达到较高水平，需要立即采取措施以避免强制平仓。这些风险提示通常会通过多种渠道发送，包括但不限于：短信通知、电子邮件、站内消息以及应用程序推送等，确保用户能够及时收到并采取行动。通知内容会明确显示当前账户的风险比率、预计清算价格以及建议采取的措施，如追加保证金或减少仓位。
- 强制平仓执行： 如果用户在收到风险提示后，未能及时有效地采取措施（例如，未在规定的时间内追加足够的保证金，或未主动减少仓位），系统将按照预设的清算规则自动执行强制平仓操作。强制平仓的目标是以当前市场最优价格迅速出售用户的部分或全部仓位，以降低账户风险并防止损失进一步扩大。平仓的顺序和数量将根据风险状况和市场流动性动态调整，优先平仓风险最高的仓位。系统会尽可能以接近市场合理价格执行平仓，但实际成交价格会受到市场深度和波动性的影响。
- 清算结算与资金返还： 在完成强制平仓操作后，系统会对用户的盈亏进行最终结算。结算过程会计算已平仓位的盈亏、交易手续费以及其他相关费用。结算完成后，剩余的资金（如有）将自动返还至用户的账户。用户可以在交易记录中查看详细的清算结算报告，包括平仓价格、成交数量、盈亏金额等信息。需要注意的是，在极端市场情况下，平仓所得可能不足以偿还用户的债务，导致账户出现负余额。
务必注意的是，在极端市场行情下，特别是出现剧烈的价格波动或市场流动性不足时，强制平仓的实际成交价格可能与用户的预期存在较大偏差，甚至可能远低于用户的止损价格，从而导致超出预期的损失。因此，用户应始终密切关注市场动态和账户风险状况，合理控制杠杆比例，并采取必要的风险管理措施（如设置止损单），以尽量避免账户触发清算。持续学习和了解交易所的清算规则也是非常重要的。
清算的顺序
在加密货币交易中，尤其是在使用杠杆进行合约交易时，了解清算（或称强制平仓）的顺序至关重要。Bigone交易所，以及其他类似的交易平台，在触发强制平仓时，通常会遵循一套预定的流程来平仓用户的仓位。这个流程旨在最大程度地降低平台和交易者的风险。通常情况下，平仓的顺序如下：
- 高风险仓位优先： 当账户风险率低于维持保证金率时，系统会启动清算程序。首当其冲的是那些风险最高的仓位。这些仓位通常具有较高的杠杆倍数，因为高杠杆意味着价格波动对仓位的影响更大。即使是小幅的不利价格变动，也可能迅速耗尽账户内的可用保证金。系统会优先减少这些高杠杆仓位，以降低整体风险敞口。这通常涉及部分或全部平仓这些高风险仓位。
- 盈利仓位优先： 有些平台可能会优先平仓盈利的仓位，尤其是在账户面临严重亏损的情况下。这种策略的目的在于利用盈利仓位所带来的利润，来弥补亏损仓位的损失，从而减缓账户资金的消耗速度，并为交易者争取更多的时间来调整策略或补充保证金。然而，需要注意的是，并非所有平台都采用这种策略，具体执行情况取决于平台的风险管理机制。
- 挂单撤销： 在启动清算程序后，为了释放更多的保证金，系统通常会自动撤销用户所有未成交的挂单。挂单会占用一定的保证金，而撤销这些挂单可以释放这些被占用的资金，提高账户的风险率，并为平仓操作提供更多的资金支持。这有助于系统更有效地控制风险，并防止账户进一步亏损。
值得强调的是，具体的平仓顺序可能会受到多种因素的影响，例如不同的合约类型（如永续合约、交割合约等）、市场的波动性、交易平台的具体规则以及账户的整体风险状况。因此，用户在进行交易前，务必仔细阅读并理解Bigone平台或任何其他交易平台的相关规则说明，特别是关于强制平仓机制的部分。充分了解这些规则，可以帮助用户更好地管理风险，避免不必要的损失。同时，密切关注市场动态，合理设置止损点，也是有效避免强制平仓的重要手段。
如何避免加密货币交易中的清算
在加密货币交易中，清算是指交易所强制平仓用户的仓位，以弥补损失。为了避免账户触发清算，保护您的投资，用户可以采取以下关键措施：
- 严格控制仓位大小和杠杆倍数： 不要过度使用杠杆，避免开设过大的仓位。过高的杠杆会放大盈利，同时也显著放大亏损。合理的仓位大小应根据您的风险承受能力和账户资金量进行谨慎评估，确保即使市场出现不利波动，您的账户也能承受。建议采用资金管理策略，如每次交易只投入总资金的1%-2%。
- 设置并严格执行止损订单： 设置止损单是风险管理中至关重要的一环。止损单允许您预先设定一个价格，当市场价格达到该价格时，您的仓位将自动平仓，从而限制潜在损失。止损位的设置应基于技术分析（如支撑位、阻力位）或您个人的风险偏好。请务必在交易策略中包含止损，并严格遵守，避免情绪化交易。
- 密切关注市场动态和基本面变化： 加密货币市场波动剧烈，瞬息万变。密切关注市场新闻、行业动态、监管政策变化以及项目基本面分析，可以帮助您更好地理解市场趋势，并及时调整交易策略。例如，关注重大新闻事件（如监管政策发布、黑客攻击等）对市场的影响，以及项目团队的技术进展和社区活跃度。
- 定期检查账户风险率和保证金水平： 定期检查您的账户风险率，这是衡量您的账户面临清算风险的重要指标。大多数交易所都会提供风险率计算公式，并以百分比形式显示。确保账户风险率保持在可控范围内。同时，密切关注您的保证金水平，确保有足够的保证金来维持您的仓位。如果风险率过高，或者保证金不足，应立即采取措施。
- 及时追加保证金或减少仓位： 当账户风险过高时，及时追加保证金是防止清算的有效方法。追加保证金可以提高账户的抗风险能力，降低清算风险。另一种方法是减少仓位，降低杠杆，从而降低账户的整体风险敞口。这两种方法可以根据市场情况和您的资金状况灵活选择。
- 深入了解交易所规则和清算机制： 仔细阅读并充分理解您所使用的加密货币交易所的规则说明，包括清算机制、风险提示方式、保证金要求等。不同交易所的清算规则可能存在差异。了解交易所的清算流程和风险控制措施，可以帮助您更好地管理风险，避免因不了解规则而遭受损失。
案例分析：Bigone 永续合约杠杆交易示例
假设用户A在Bigone加密货币交易所交易BTC/USDT永续合约，选择使用10倍杠杆进行交易。该用户的账户权益，即账户中的可用资金加上未平仓仓位的盈亏，为1000 USDT。用户A判断比特币价格将上涨，因此决定以40000 USDT的价格买入0.1 BTC的永续合约。
在买入合约后，用户A的仓位价值，也就是所持有的合约代表的资产价值，为 0.1 BTC * 40000 USDT/BTC = 4000 USDT。由于用户使用了10倍杠杆，这意味着用户只需要使用相当于仓位价值十分之一的资金作为保证金。因此，用户实际占用的保证金为 4000 USDT / 10 = 400 USDT。剩余的资金仍然保留在用户的账户中，可用于其他交易或提现。
风险率是衡量账户面临清算风险的重要指标。它反映了账户权益与占用保证金之间的关系。在本例中，用户的风险率为 (1000 USDT) / (400 USDT) = 250%。 这里的公式应该是 (账户权益) / (仓位价值) = 1000/4000 = 25%。 这是因为交易所通常使用风险率来决定是否进行强制平仓，风险率越低，账户距离被强制平仓的风险越高。
如果BTC价格下跌，导致用户A的账户权益减少，风险率也随之下降。当风险率下降至Bigone交易所设定的维持保证金率以下（例如10%），用户的账户将触发强制平仓（也称为清算）。为了防止更大的损失，Bigone交易所将会强制平仓用户A的仓位，并将平仓所得用于弥补因价格下跌造成的损失。剩余资金（如果有）将会返还给用户A。需要注意的是，如果市场波动剧烈，平仓所得不足以弥补损失，用户A可能损失全部保证金。
风险提示
清算机制是加密货币交易所采用的关键风险管理手段，旨在保障交易所运营的稳定性和用户资金的安全。当用户的账户风险度超过交易所设定的维持保证金率时，将会触发强制平仓，也就是我们常说的清算。尽管清算能有效防止市场出现系统性风险，但对于交易者而言，一旦触发清算，可能会造成本金损失。因此，深刻理解Bigone交易所的具体清算规则至关重要，这包括了解维持保证金率的计算方法、清算发生的条件、以及清算执行的具体流程。
为了最大限度地降低清算风险，用户应采取积极主动的风险管理措施。例如，合理控制仓位大小，避免过度杠杆交易；密切关注市场动态，及时调整仓位；设置止损点，限制单笔交易的最大亏损；以及定期检查账户风险度，确保账户维持在安全水平。Bigone交易所通常会提供风险提示功能，用户应充分利用这些工具，及时了解账户的风险状况。
加密货币交易本身就蕴含着高风险，市场波动剧烈，价格可能在短时间内出现大幅上涨或下跌。这种波动性受到多种因素的影响，包括但不限于市场情绪、政策法规、技术发展、以及突发事件等。因此，在进行加密货币交易之前，务必对相关风险有充分的认识和理解，并根据自身的财务状况、投资经验和风险承受能力，谨慎评估是否适合参与加密货币交易。切勿将超出自身承受能力的资金投入到高风险的加密货币市场。
