欧意多空交易指南：新手也能轻松玩转合约？ | 必看！

如何在欧意进行多空交易

欧意（OKX）作为一家领先的加密货币交易所，提供了丰富的交易工具和服务，其中多空交易是投资者参与市场并从中获利的重要方式。 本文将详细介绍如何在欧意平台上进行多空交易，帮助您更好地理解和运用这一策略。

1. 了解多空交易

在深入操作之前，首先需要理解多空交易的概念。

• 做多（Long）: 预测资产价格将上涨，买入该资产，希望在未来以更高的价格卖出获利。
• 做空（Short）: 预测资产价格将下跌，借入该资产卖出，希望在未来以更低的价格买入归还获利。

多空交易允许投资者在市场上涨或下跌时都有机会盈利，但同时也伴随着风险，需要谨慎操作。

2. 开通合约交易账户

要在欧易（OKX）交易所进行合约交易，无论是做多（预测价格上涨）还是做空（预测价格下跌），都需要先激活并设置您的合约交易账户。合约交易涉及杠杆，风险较高，因此需要单独开通。

• 注册/登录欧易账户: 如果您尚未拥有欧易账户，请访问欧易官方网站或使用欧易App进行注册。您需要提供有效的电子邮件地址或手机号码，并设置安全的密码。如果已经注册，请直接使用您的账户信息登录。
• 身份验证 (KYC): 为了遵守全球反洗钱(AML)法规和了解您的客户(KYC)政策，欧易要求所有用户完成身份验证。这通常包括提供您的姓名、国籍、出生日期等个人信息，并上传您的身份证件（例如护照、身份证或驾驶执照）照片。您可能还需要进行人脸识别验证。完成KYC验证有助于提高您的账户安全级别，并解锁更高的交易限额。
• 开通合约账户: 登录您的欧易账户后，导航至“交易”或“合约”页面。通常，您会在顶部菜单栏或侧边栏找到相关选项。选择“合约交易”，系统会提示您开通合约账户。在开通过程中，您可能需要阅读并同意相关的风险披露声明和用户协议。欧易通常会要求您完成一份风险评估问卷，以评估您对合约交易风险的理解程度。根据您的风险承受能力和交易经验，欧易可能会设置一定的交易限制。 请务必认真阅读所有提示信息，并确保您充分理解合约交易的风险。

3. 资金划转

成功开通合约账户后，为了启动您的合约交易之旅，您需要将资金从您的现货账户或其他类型的账户，例如杠杆账户或资金账户，划转到您的合约账户。这是参与合约交易的前提步骤。

• 进入资金划转页面: 在欧意（OKX）交易平台的导航栏或者用户中心，通常可以找到“资金划转”、“资产划转”或类似的选项。点击进入资金划转的专用页面。
• 选择划转方向: 在资金划转页面，您需要明确指定划转的方向。本例中，选择从您的现货账户（或其他如杠杆账户、资金账户）划转资金到您的合约账户。系统通常会提供下拉菜单或者选项供您选择。
• 选择币种和数量: 在指定划转方向后，选择您希望划转的加密货币币种，例如USDT、BTC、ETH等。随后，输入您希望划转的具体数量。务必仔细核对您选择的币种和输入的数量，避免因错误操作造成损失。请注意，不同合约账户可能支持不同的币种，请根据您的交易需求选择合适的币种进行划转。部分平台会显示可划转的最大数量供参考。
• 确认划转: 在提交划转请求之前，请务必仔细核对所有信息的准确性，包括划转方向、币种、数量以及手续费（如有）。确认所有信息无误后，点击“确认划转”按钮。部分平台可能需要您输入资金密码或进行二次身份验证（例如Google Authenticator验证）以确保资金安全。完成验证后，您的资金将从现货账户划转至合约账户。请注意观察划转状态，确认资金到账。

4. 选择交易合约

欧易（OKX）提供多种合约类型以满足不同交易者的需求，主要包括永续合约和交割合约。根据您的交易目标、风险承受能力和交易策略，选择最适合您的合约类型至关重要。

• 永续合约: 永续合约，又称无到期日合约，允许交易者无限期持有仓位，无需担心到期交割的问题。 交易者需要关注资金费率，这是一种定期支付的费用（或获得的收益），用于维持永续合约价格与标的资产现货价格之间的锚定关系。 资金费率的正负会直接影响持仓成本。
• 交割合约: 交割合约具有固定的到期日，例如当周、次周、当季或次季合约。 在到期日，合约将按照预定的规则进行自动交割，即结算。 交割合约的价格通常会受到交割日临近程度的影响，并可能与永续合约价格存在差异。

在选择具体合约时，应综合考虑以下关键因素：

• 合约标的: 合约标的是指合约所代表的基础资产，例如BTC/USDT、ETH/USDT等。 选择您熟悉并对价格走势有一定了解的标的资产，有利于做出更明智的交易决策。 您可以根据您对不同加密货币的分析和预测，选择相应的合约标的。
• 杠杆倍数: 欧易（OKX）平台提供多种杠杆倍数选项，允许您以较小的本金控制更大价值的合约。 杠杆可以显著放大盈利，但同时也会成倍放大亏损。 因此，选择合适的杠杆倍数至关重要，务必根据您的风险承受能力和交易经验谨慎选择。 对于新手交易者，建议从较低的杠杆倍数开始，逐步积累经验。
• 合约类型: 根据您的交易策略和时间偏好选择永续合约或交割合约。 永续合约适合中长期持有和对资金费率有一定把握的交易者，而交割合约则更适合短线交易和对到期日效应敏感的交易者。 仔细权衡两种合约类型的特点，选择最符合您交易风格的合约。

5. 设置杠杆

杠杆是加密货币合约交易中一个关键机制，它允许交易者放大其交易本金，从而潜在地增加利润。

• 杠杆的原理: 杠杆本质上是一种借贷行为，交易所借给交易者资金，使其能够控制比其自有资金更大的仓位。例如，使用10倍杠杆，交易者仅需投入100 USDT的保证金，即可交易价值1000 USDT的加密货币合约。这使得小额资金也能参与更大规模的交易。
• 选择合适的杠杆比例: 选择合适的杠杆倍数至关重要，它直接影响交易风险和回报。 高杠杆意味着更高的潜在利润，但也伴随着更高的爆仓风险。 如果市场走势不利，损失会被放大。 因此，初学者应从较低的杠杆倍数（如3倍或5倍）开始，逐渐熟悉合约交易的风险和收益。 随着经验的积累和风险承受能力的提高，可以考虑适度增加杠杆。 需注意的是，不同的交易所提供的杠杆倍数可能不同，交易者应选择适合自己交易策略和风险偏好的交易所。 了解交易所的杠杆规则和费用结构也很重要。

6. 下单操作

欧易（OKX，原欧意）平台为用户提供了灵活多样的下单方式，以满足不同的交易需求，主要包括限价单、市价单等高级订单类型，旨在帮助用户更有效地管理交易风险和捕捉市场机会。

• 限价单 (Limit Order): 是一种预先设定的订单类型，允许您指定一个期望的买入或卖出价格。只有当市场价格达到或优于您设定的价格时，该订单才会被执行。限价单的优势在于您可以控制交易成本，并尝试以更优惠的价格成交。例如，如果您认为某个加密货币的价格会下跌，您可以设置一个较低的买入价格；反之，如果您认为价格会上涨，则可以设置一个较高的卖出价格。未能成交的限价单会保留在订单簿中，直到被执行、被取消或过期。
• 市价单 (Market Order): 是一种以当前市场最优价格立即执行的订单类型。当您希望立即买入或卖出某个加密货币时，市价单是理想的选择。由于市价单会立即成交，因此可以快速完成交易。然而，需要注意的是，市价单的成交价格可能会因市场波动而与您预期的价格略有差异，尤其是在市场流动性较差或波动剧烈时。平台通常会显示预估成交价格范围，以便用户更好地了解潜在的滑点风险。

下单步骤详解：

• 选择交易方向: 明确您的交易意图。选择“买入做多”（预期价格上涨，从交易中获利）或“卖出做空”（预期价格下跌，从交易中获利）。这一步是至关重要的，因为它决定了您在交易中扮演的角色。
• 选择下单类型: 根据您的交易策略和风险偏好，选择合适的下单类型。如果您希望控制交易价格，可以选择限价单；如果您希望立即成交，可以选择市价单。除了这两种基本的订单类型，欧易可能还提供其他高级订单类型，如止损单、止盈单等，您可以根据需要进行选择。
• 输入价格和数量: 如果您选择的是限价单，务必仔细输入您期望的买入或卖出价格。该价格将决定您的订单是否能够成交以及成交的价格。同时，输入您想要交易的数量，即您想要买入或卖出的加密货币数量。如果您选择的是市价单，则只需输入您要交易的数量，系统将以当前市场最优价格立即成交。
• 确认下单: 在下单之前，务必仔细核对所有订单信息，包括交易方向、下单类型、价格（限价单）、数量以及手续费等。确认所有信息准确无误后，点击“确认下单”按钮。请注意，一旦订单被提交，通常无法立即取消，因此请务必谨慎操作。平台通常会提供二次确认机制，以防止误操作。

7. 设置止盈止损

为了有效管理交易风险，务必设置止盈止损，这是风险控制的关键步骤。

• 止盈 (Take Profit): 止盈订单允许交易者在价格达到预定的盈利目标时自动平仓，从而锁定既得利润。通过预先设定止盈点位，可以避免因市场波动而错失最佳获利时机，有效执行交易策略。止盈的设定需要综合考虑市场波动性、支撑阻力位等因素。
• 止损 (Stop Loss): 止损订单是当价格向不利方向移动，达到交易者设定的最大可承受亏损额度时，自动执行平仓操作的指令。止损旨在限制潜在损失，防止因市场剧烈波动导致资金大幅缩水。合理的止损位设置应充分考虑账户的风险承受能力和交易标的的波动特性，避免因市场正常波动而被错误止损。

设置止盈止损的方式：

• 在下单时设置: 许多交易平台都允许用户在下单的同时预设止盈和止损价格。这简化了交易流程，确保在仓位建立之初就已纳入风险管理措施。下单时设置止盈止损，有助于避免交易者在市场波动时因情绪影响而做出错误的决策。
• 在持仓后设置: 对于已经持有的仓位，大多数交易平台都提供修改或添加止盈止损订单的功能。在“持仓”或类似页面，找到需要修改的仓位，通常会有一个专门的“止盈止损”按钮或选项。点击后，即可输入或调整止盈和止损的价格。持仓后设置或修改止盈止损，可以根据市场变化动态调整风险管理策略。

8. 资金费率 (Funding Rate) (仅适用于永续合约)

永续合约，顾名思义，没有到期结算日。为了确保永续合约的价格能够紧密跟踪标的资产现货价格，并防止出现显著偏差，交易所引入了资金费率机制，作为一种动态调节手段。

• 了解资金费率: 资金费率本质上是一种定期支付的费用，由多头或空头支付给对方，其目的是平衡永续合约市场，激励交易者按照市场趋势调整仓位。当市场普遍看涨时，资金费率通常为正，意味着多头需要向空头支付资金费；反之，当市场普遍看跌时，资金费率通常为负，空头则需要向多头支付资金费。 这种机制有助于维持永续合约价格与现货价格之间的均衡。
• 查看资金费率: 用户可以在合约交易平台的交易界面，通常在合约信息或交易参数区域，实时查看到当前永续合约的资金费率。该费率通常以百分比的形式显示，并标注资金费率结算的时间间隔（例如，每8小时结算一次）。密切关注资金费率对于制定交易策略至关重要。
• 注意资金费率影响: 资金费率直接影响持有仓位的成本。具体来说，如果资金费率为正，并且你持有的是多头仓位，那么在资金费率结算时，你需要支付一笔资金费用。相反，如果你持有的是空头仓位，你将会收到这笔资金费用。如果资金费率为负，情况则相反：持有空头仓位需要支付费用，而持有多头仓位则会收到费用。因此，在进行永续合约交易时，需要将资金费率纳入考量，因为它会对最终的盈利或亏损产生影响。尤其是在长期持有仓位的情况下，累积的资金费用可能相当可观。需要注意的是，不同的交易所对于资金费率的计算方式可能存在细微差异，建议查阅相关交易所的规则说明。

9. 风险管理

合约交易蕴含高风险，周全的风险管理至关重要，旨在保护您的投资并降低潜在损失。

• 控制仓位大小: 明智的做法是不要将所有资金一次性投入单笔交易。建议每次交易仅使用总资金的一小部分，例如1%-5%，以便在出现亏损时仍有足够的资金应对后续机会。根据个人风险承受能力和市场波动性调整仓位大小。
• 合理使用杠杆: 杠杆是一把双刃剑。虽然它可以放大盈利，但也会放大亏损。选择杠杆倍数时，务必充分评估您的风险承受能力。新手交易者建议从较低的杠杆倍数开始，例如3x或5x，随着经验的积累逐步提高。务必理解不同杠杆倍数下爆仓价格的计算方法。
• 严格执行止盈止损: 止盈止损是风险管理的基石。止损订单可以限制潜在亏损，止盈订单可以锁定利润。设置止盈止损位时，要充分考虑市场波动性、支撑位和阻力位等因素。止损位应略低于关键支撑位，止盈位应略高于关键阻力位。切记，止损止盈的设置并非一劳永逸，需要根据市场变化进行适时调整。
• 了解市场动态: 时刻关注市场新闻、行业动态、经济数据以及项目进展等信息，这些因素都可能对价格产生影响。技术分析和基本面分析是做出明智交易决策的重要工具。同时，关注社交媒体和社区讨论，了解市场情绪的变化。
• 避免情绪化交易: 贪婪和恐惧是交易者最大的敌人。当市场出现剧烈波动时，很容易受到情绪的影响而做出错误的决策。因此，在交易前制定明确的交易计划，并严格执行。避免追涨杀跌，保持冷静和理性，才能在市场中长期生存。建议在情绪波动较大时，暂时停止交易。

10. 模拟交易：新手入门的理想选择

真实交易涉及资金风险，因此强烈建议初学者在涉足真实市场前，充分利用模拟交易功能，深入了解交易机制，并验证个人交易策略的有效性。模拟交易环境能够有效降低初期风险，帮助用户建立稳健的交易基础。

• 寻找模拟交易入口： 通常，欧易等交易平台会在用户界面显著位置提供模拟交易入口，例如在交易页面或账户设置中。仔细浏览页面，找到"模拟交易"、"模拟盘"、"虚拟交易"等类似选项。
• 熟悉操作流程： 在模拟盘环境中，您可以零风险地体验真实的交易流程。重点练习以下操作：
  • 下单： 学习如何选择交易对、设置交易数量、选择市价单或限价单。
  • 止盈止损设置： 掌握止盈止损订单的设置方法，有效控制潜在风险和锁定利润。理解不同类型的止盈止损订单（例如追踪止损）的特性。
  • 资金费率查看： 熟悉永续合约等衍生品交易中资金费率的计算和查看方式，了解其对交易成本的影响。
  • 仓位管理： 练习如何开仓、平仓、调整杠杆倍数（如有），理解杠杆交易的风险。
  • 图表分析： 学习使用K线图、成交量等技术指标进行市场分析，为交易决策提供依据。
• 测试交易策略并评估效果： 模拟盘是验证交易策略的最佳场所。尝试不同的交易策略，例如趋势跟踪、突破交易、区间交易等，记录交易结果，并进行深入分析。
  • 策略回测： 使用历史数据对策略进行回测，评估其在不同市场条件下的表现。
  • 风险评估： 评估策略的最大回撤、胜率等关键指标，了解其潜在风险。
  • 参数优化： 通过调整策略参数，寻找最佳的策略设置。
  • 记录交易日志： 详细记录每次模拟交易的决策过程、交易结果和经验教训，以便持续改进交易策略。