Kraken止损单全攻略：3分钟学会设置，有效止损？

Kraken 止损怎么设置

Kraken 交易所提供多种止损订单类型，允许用户在市场价格达到特定水平时自动执行交易。 这有助于限制潜在损失并保护利润。 本文将详细介绍 Kraken 止损订单的设置方法，包括不同类型止损订单的原理、设置步骤和注意事项。

理解止损订单类型

在加密货币交易中，止损订单是风险管理的重要工具。Kraken 平台上提供了多种止损订单类型，以满足不同交易者的需求：

• 止损限价单 (Stop-Limit Order): 止损限价单是一种结合了止损单和限价单功能的订单类型，旨在提供更精细的价格控制。使用止损限价单，您需要设置两个关键价格：止损价 (Stop Price) 和限价 (Limit Price)。止损价是触发订单的价格，一旦市场价格达到或超过止损价，系统就会自动生成一个限价单。这个限价单将以您设定的限价挂单，意味着只有当市场价格达到或优于您设定的限价时，该订单才会被执行。止损限价单的优势在于，您可以控制订单的最低卖出价格或最高买入价格，从而避免在市场波动剧烈时以过低或过高的价格成交。然而，也存在订单无法成交的风险，如果市场价格在达到止损价后迅速朝不利方向移动，您的限价单可能无法被填补。
• 止损市价单 (Stop-Market Order): 止损市价单操作更为简单，只需要设置一个止损价。当市场价格达到或超过您设定的止损价时，系统会立即生成一个市价单。市价单会以当时市场上最佳的可用价格立即成交。止损市价单的优势在于能够确保订单尽快成交，降低了错过止损机会的风险。然而，由于市价单以市场最佳价格成交，最终成交价格可能会与您预期的止损价存在偏差，尤其是在市场流动性较差或波动剧烈的情况下。
• 跟踪止损单 (Trailing Stop Order): 跟踪止损单是一种动态调整止损价的订单类型，允许止损价随着市场价格的有利波动而自动调整，非常适合在趋势行情中使用。使用跟踪止损单，您可以设置一个跟踪幅度，可以是固定的价格值或一个百分比。例如，如果您设置跟踪幅度为 5 美元，那么止损价将始终保持比当前市场价格低 5 美元。如果市场价格上涨，止损价也会自动向上调整，始终保持与市场价格的 5 美元差距。然而，如果市场价格下跌，止损价则保持不变。一旦市场价格下跌至止损价，订单就会被触发，并以市价单或限价单（取决于具体的平台设置）执行。跟踪止损单的优势在于，它可以在保护利润的同时，允许您在趋势行情中尽可能地获取收益。缺点是，如果市场出现小幅回调，可能会过早地触发止损，导致错过后续的上涨机会。

设置止损限价单 (Stop-Limit Order)

止损限价单是一种高级订单类型，允许交易者设置两个价格：止损价和限价。止损价是触发限价单的价格，而限价是实际执行交易的价格。这种订单类型可以帮助交易者在市场波动剧烈时控制风险和锁定利润。

以下是在 Kraken 交易所设置止损限价单的详细步骤：

1. 登录 Kraken 账户: 访问 Kraken 交易所官方网站或使用 Kraken 移动应用程序，确保你已经登录到你的 Kraken 账户。你需要输入你的用户名和密码，并可能需要进行双重验证 (2FA) 以确保账户安全。
2. 选择交易对: 在交易界面，浏览可用的加密货币交易对列表，选择你想要交易的交易对。例如，你可以选择 BTC/USD（比特币兑美元）或 ETH/EUR（以太坊兑欧元）。选择正确的交易对至关重要，因为这将决定你将买卖哪些加密货币。
3. 选择 "Order Form": 在交易界面的适当位置，通常在图表下方或侧边栏中，找到 "Order Form" (订单表单) 部分。这是你输入订单详细信息的地方。
4. 选择 "Stop-Limit": 在订单类型选项的下拉菜单或单选按钮列表中，选择 "Stop-Limit" (止损限价单)。这将激活止损限价单特有的参数设置。
5. 输入交易量: 在相应的字段中，输入你想要交易的加密货币数量。务必仔细核对数量，避免输入错误导致不必要的损失。部分交易所有最小交易量的限制，请确保你输入的数量符合要求。
6. 设置止损价 (Stop Price): 输入止损价。这是当市场价格达到或超过这个价格时，系统会自动生成一个限价单。止损价的设置取决于你的风险承受能力和交易策略。例如，如果你想在 BTC/USD 价格跌至 25,000 美元时止损，就在止损价格字段输入 25000。 理解止损价是触发订单的关键。
7. 设置限价 (Limit Price): 输入限价。这是你愿意出售或购买加密货币的最高或最低价格。对于卖出订单，限价通常应该略低于止损价；对于买入订单，限价应该略高于止损价。例如，如果你的止损价是 25,000 美元，为了确保订单更容易成交，限价可以设置为 24,950 美元。设置限价的目的是为了在价格快速下跌或上涨时，增加订单成交的可能性，但同时也意味着你可能无法以你期望的最佳价格成交。 止损价和限价之间的差额需要根据市场波动性和流动性调整。
8. 选择 "Buy" 或 "Sell": 根据你的交易方向，选择 "Buy" (买入) 或 "Sell" (卖出)。如果你当前持有 BTC，并且想在价格下跌时止损，以避免更大的损失，就选择 "Sell"。相反，如果你预计价格会上涨，并且想在特定价格突破后买入，就选择 "Buy"。
9. 审查订单信息: 在提交订单之前，务必仔细检查订单信息，确认所有参数，包括交易对、订单类型、交易量、止损价和限价，都正确无误。 任何错误都可能导致意外的交易结果。
10. 提交订单: 确认订单信息无误后，点击 "Submit Order" (提交订单) 按钮。这将将你的订单发送到 Kraken 交易所的订单簿中。
11. 确认订单: 为了确保交易安全，Kraken 可能会要求你再次确认订单信息。在弹出的确认窗口中，仔细检查所有参数，确认无误后，点击 "Confirm" (确认) 按钮。有些交易所还会要求进行二次身份验证。

设置止损市价单 (Stop-Market Order)

止损市价单是一种条件订单，当市场价格达到预设的止损价格时，系统会自动以市价单的形式执行买入或卖出操作。 这种订单类型常被用于限制潜在损失或锁定利润。 以下是在 Kraken 交易所设置止损市价单的详细步骤：

1. 登录 Kraken 账户: 确保你已经通过有效的用户名和密码登录到你的 Kraken 账户。如果启用了双重验证 (2FA)，还需输入验证码。
2. 选择交易对: 在 Kraken 交易界面，从可用的交易对列表中选择你想要交易的加密货币交易对。 例如，你可以选择 BTC/USD (比特币/美元) 或 ETH/EUR (以太坊/欧元)。
3. 选择 "Order Form": 在交易界面找到 "Order Form" 部分。 它通常位于图表下方或侧边，具体位置可能因 Kraken 平台更新而略有不同。
4. 选择 "Stop-Market": 在订单类型选项中，选择 "Stop-Market" (止损市价单)。不同的交易平台可能会用不同的术语，但通常会明确标明“止损”或“Stop”。
5. 输入交易量: 输入你想要交易的加密货币数量。 请确保你有足够的可用余额来执行此订单。 Kraken 会显示你的可用余额。
6. 设置止损价 (Stop Price): 输入止损价。 这是触发市价单执行的价格。 当市场价格达到或超过这个价格时，系统会立即生成一个市价单。 对于卖出止损单，止损价应低于当前市场价格；对于买入止损单，止损价应高于当前市场价格。
7. 选择 "Buy" 或 "Sell": 根据你的交易方向，选择 "Buy" (买入) 或 "Sell" (卖出)。 如果你预计价格下跌并想限制损失，则选择 "Sell" (卖出)；如果你预计价格上涨并想抓住机会，则选择 "Buy" (买入)。
8. 审查订单信息: 仔细检查订单信息，包括交易对、订单类型 (Stop-Market)、交易数量和止损价格，确保所有参数都正确无误。 错误的订单设置可能导致意外的交易结果。
9. 提交订单: 点击 "Submit Order" 按钮。 此按钮可能还标有其他类似的文字，例如“下单”或“确认订单”。
10. 确认订单: Kraken 可能会要求你再次确认订单信息。 弹出的确认窗口会再次显示订单详情。 确认无误后，点击 "Confirm" 按钮以最终确认订单。

设置跟踪止损单 (Trailing Stop Order)

以下是在 Kraken 交易所设置跟踪止损单的详细步骤：

1. 登录 Kraken 账户: 确保你已经成功登录到你的 Kraken 账户。如果尚未注册，请先创建一个账户并完成必要的身份验证流程。
2. 选择交易对: 在 Kraken 交易界面，选择你想要交易的加密货币交易对。例如，可以选择 BTC/USD 或 ETH/EUR。确保你选择的交易对是你想要进行跟踪止损交易的。
3. 选择 "Order Form": 在 Kraken 交易界面找到 "Order Form" 部分。这通常位于交易图表下方或页面侧边栏。不同的 Kraken 界面布局可能会稍有不同，但 "Order Form" 选项应该很容易找到。
4. 选择 "Trailing Stop": 在订单类型选项中，选择 "Trailing Stop" (跟踪止损单)。在下拉菜单或选项列表中找到该选项。跟踪止损单允许止损价格根据市场价格自动调整。
5. 输入交易量: 输入你想要交易的加密货币数量。例如，如果你想交易 0.5 个比特币，就在相应的输入框中输入 0.5。请仔细核对输入的数量，避免出现错误。
6. 设置跟踪幅度 (Trailing Offset): 设置跟踪幅度。跟踪幅度决定了止损价格与市场价格的距离。这可以是固定的价格值（例如 100 美元）或百分比（例如 5%）。如果设置为价格值，止损价将始终比当前市场价格低（对于卖出订单）或高（对于买入订单）这个数值。例如，如果当前比特币价格是 30,000 美元，跟踪幅度设置为 100 美元，那么卖出订单的止损价格将是 29,900 美元。如果设置为百分比，止损价将始终与当前市场价格保持一定的百分比距离。例如，如果当前比特币价格是 30,000 美元，跟踪幅度设置为 5%，那么卖出订单的止损价格将是 28,500 美元。 跟踪幅度是动态调整的，当价格朝着有利方向移动时，止损价格也会随之调整，而当价格朝着不利方向移动时，止损价格则保持不变。
7. 选择 "Buy" 或 "Sell": 根据你的交易方向，选择 "Buy" (买入) 或 "Sell" (卖出)。如果你预期价格上涨，选择 "Buy"；如果你预期价格下跌，选择 "Sell"。请谨慎选择交易方向，以免造成不必要的损失。
8. 审查订单信息: 仔细检查订单信息，确认所有参数都正确无误。特别是要检查交易对、交易量、跟踪幅度和交易方向是否正确。错误的订单设置可能会导致意想不到的交易结果。
9. 提交订单: 点击 "Submit Order" 按钮。提交订单后，你的跟踪止损单将被发送到 Kraken 交易所的订单簿中。
10. 确认订单: Kraken 可能会要求你再次确认订单信息。这是为了防止意外错误。确认无误后，点击 "Confirm" 按钮。一旦确认，你的跟踪止损单将被激活，并开始跟踪市场价格。

使用止损订单的注意事项

• 滑点 (Slippage): 止损市价单在市场剧烈波动时，实际成交价格可能与设定的止损价存在显著差异，这种现象称为滑点。滑点幅度受市场深度、交易对流动性以及网络拥堵程度等因素影响。交易者应评估滑点可能带来的额外成本，并考虑使用限价止损单来降低滑点风险。限价止损单允许指定一个最小可接受的成交价格，但如果市场价格快速跳空，订单可能无法成交。
• 止损价设置: 止损价的设置是风险管理的关键环节。过近的止损价容易被市场噪音触发，导致不必要的止损出局，错失后续盈利机会。过远的止损价则可能无法有效控制亏损，造成较大的资本损失。理想的止损价应基于个人的风险承受能力、交易策略以及标的资产的波动性特征。投资者可以结合技术分析指标，如支撑位、阻力位、移动平均线等，设定合理的止损价位。
• 流动性 (Liquidity): 流动性是指市场中买卖订单的数量和成交速度。交易对流动性不足时，止损订单可能难以迅速成交，尤其是在市场快速下跌的情况下。这可能导致止损订单以远低于预期的价格成交，或者根本无法成交。选择流动性高的交易对进行交易，可以显著提高止损订单的执行效率。投资者可以通过观察订单簿深度、交易量等指标来评估交易对的流动性。
• 费用 (Fees): 了解 Kraken 交易所或其他交易所的交易费用结构，包括挂单费、吃单费、以及其他可能的费用，对评估交易成本至关重要。这些费用会直接影响交易的盈亏平衡点，从而影响止损策略的有效性。将交易费用纳入风险管理考量，有助于更准确地评估潜在的盈亏情况。
• 市场分析: 技术分析和基本面分析是辅助止损价设置的重要工具。技术分析通过研究历史价格和交易量等数据，识别潜在的市场趋势和支撑阻力位，从而为设置止损价提供参考。基本面分析则通过评估资产的内在价值和宏观经济因素，判断市场的大方向，避免在错误的方向上进行交易。将两者结合运用，可以显著提高交易决策的准确性，并优化止损策略。
• 监控: 即使设置了止损订单，持续的市场监控仍然至关重要。市场情况瞬息万变，突发事件可能导致价格剧烈波动，原先设定的止损价可能不再合理。密切关注市场动态，及时调整止损价或取消订单，可以有效应对市场变化，保护交易本金。可以使用交易平台提供的价格提醒功能，以便在价格触及特定水平时及时收到通知。
• 风险管理: 止损订单是风险管理的重要组成部分，但并非万能。过度依赖止损订单可能会导致交易者忽略其他风险因素，例如市场操纵、黑天鹅事件等。合理的风险管理应包括多元化投资、控制仓位、以及制定全面的交易计划。止损订单应作为整体风险管理策略的一部分，而非全部。

通过深入理解不同类型的止损订单，例如止损市价单、止损限价单、追踪止损单等，并遵循上述注意事项，你可以在 Kraken 交易所或其他交易所更有效地设置止损订单，从而更好地管理你的交易风险，保护你的投资资本。请务必记住，加密货币市场具有高度波动性和不确定性，交易始终伴随着风险，务必在充分了解市场风险的基础上进行投资，并根据自身风险承受能力做出理性决策。在做出任何投资决策之前，请咨询专业的财务顾问。